证券时代的记者是他 由于中国人民银行宣布了储备金比率和利率比率的新削减轮换，因此国库债券收益率的趋势已显示出很大的差异。直到5月13日，与本月初相比，中国债券的国库债券的产量下降了4.93点，为1.4131％，10年期和30年期债券的收益率上升了5.06点5.06点，为1.6704％和1.6704％和1.879％的收益率上升了1.6704％和1.879％。尽管中国 - 美国的关税政策是分阶段的，但市场胃口的反弹会引起债券市长利率的负面兴奋。市场上的专家预计，财政部的长期债券收益率将继续调整，债券市场将会泄漏，而收益曲线趋于陡峭。 自4月以来，外部冲击的影响逐渐出现，强迫经济基础和中等宽松的金融政策环境支持债券市场。但是，从债券市场的最新趋势来看，只有市值和短期利率的价格反映了宽松的金融环境带来的有利债券市场，而长期利率已经增加而不是下降。 中国商人的首席分析师张魏指出，在宣布历史上的“双重拒绝”之后，国库券的收益率往往会下降，因为“双重否认”将直接使资本市场受益，但10年前的财政部债券完全不同。在去年9月宣布“双重减少”之后，长期利率阶段上升。一方面，食欲似乎得到了很大改善，另一方面，房地产和财政政策得到了加强。 从短期利率来看，随着5月15日所需的储备比的实施，资本市场可能会继续支持短期利率的崩溃。最近，市值下降幅度大大下降。 7天银行誓章重新购买（DR007）的平均利率的重量从本月初的1.7272％下降到1.5156％，而上海银行间贷款（Shibor）的过夜利率下降到1.4％。随着削减储备即将实施，可以推出大型国有银行的间矿床上的新轮换，进一步为短期利率打开了下降空间。 在今年年初，财政债券的长期债券迅速下降，反映出债券市场可以透支中等程度放松的财务政策的积极。自4月以来，财政债券的长期农产品已拒绝，这在一定程度上受到美国关税政策的影响。市场对未来的不确定性表示担忧，并且否认食欲和高风险的情感。 朱从长期利率开始，通过临时预防中级关税政策，债券利率可能会略有增加。 Caito证券的首席经济学家Sun Binbin预计，在催化情绪和结构性救赎压力下，财政部10年债券的收益率可能会超过前1.7％。 Minnsheng Securities的首席固定收益分析师Tan Yiming指出，债券市场定价的逻辑可能会发生一些变化。当利率的资本率稳定并转变为政策利率时，债券市场的船只和短期类型仍然得到支持。随着外部风险的缓解，出口期望的恢复和风险偏好，债券可能面临调整波动率的压力。 值得注意的是，在《金融政策实施报告的第一季度》中，中央银行指出，它将“继续观察并评估从宏观审慎的PERS的债券市场运营佩心，关注基本债券的收益率的变化，并关注市场。在正确的时间返回供求情况。 “今年1月，中央银行宣布暂停在公开市场上购买国库券的债券，以维持流动性和债券市场的有效运营。 Everbright Securities的首席固定收益分析师Zhang Xu认为，中央银行重新启动了财政债券交易，应在债券市场的供应增加并记住债券的过度供应时购买。目前，市场在中央银行的购买业务中相对令人难以置信，即相同的利率净规模的效果低于供应量短于供应时。他说，如果市场长期以来一直处于强烈的“市场思维”状态，那么中央银行的财政部贸易行动债券就可以陷入被动的地位。 金融的官方帐户 24小时广播滚动最新的F不经济和视频信息，并扫描QR码以供更多粉丝遵循（Sinafinance）